《业财融合，创造价值》

非财务人员的财务管理

【课程背景】

 在当今复杂多变的商业环境中，财务管理已不再仅仅是财务专业人员的专属领域。非财务人员也需要学习财务管理，成为企业发展的需要。企业的各项活动紧密相连，非财务人员如管理人员、销售人员、技术人员等，需要了解财务管理知识才能更好地理解企业的整体运营。只有明白财务数据背后的含义，才能在自己的工作岗位上做出更符合企业利益的决策。

水务行业具有投资规模大、回报周期长、政策敏感度高的显著特征。以深圳水务集团为例，其子公司深水龙岗水务集团承担着龙岗区供水任务，但面临原特区外管网老化导致的漏损率高、政府定价机制、环保刚性约束等核心挑战。

本课程基于水务行业三大财务痛点设计：

1.政策传导风险：水价调整滞后于成本上涨（如武汉水务因水价长期未调导致供水业务毛利率为负）

2.资产运营效率：固定资产占比超 70%（如首创环保数据资产入表探索），需提升 ROIC（投资资本回报率）

3.现金流管理：江南水务 2024 年经营活动现金流同比下降 26%，凸显水务企业资金链管理的特殊性

【课程收益】

1.财务报表穿透能力：掌握水务企业特许经营资产（如 BOT 项目）、政府补贴（如重庆水务税费补助减少 2.53 亿元）、管网折旧（按 30 年直线法计提）的会计处理逻辑

2.经济账测算能力：学会运用成本收益平衡模型（如污水处理项目 IRR 测算）、敏感性分析工具（水价 ±5% 对净利润影响）

3.风险预判能力：识别政策风险点（如特许经营协议续签条款）、运营风险点（如供水管网爆管导致的营业外支出）

【课程特色】

1.数据可视化教学：运用水务行业核心财务指标看板（如深圳水务毛利率 27.45% vs 行业平均 23%）进行对比分析

2.案例库升级：整合 5 大真实水务案例（含深水龙岗关联数据）

3.深入浅出：利用提问、讨论、经验分享等方法，深入浅出，现实问题现场解决。让学员在专注思考中潜移默化转换思维，掌握财务管理技能。

本课程通过行业特性深度融合（如将管网漏损率纳入杜邦分析）、实战工具精准赋能（如污水处理项目 IRR 计算器）、真实案例深度解剖（如重庆水务定价机制调整的财务影响），帮助深水龙岗水务集团中层管理者实现从 "业务专家" 到 "财务通才" 的能力跃迁，为企业高质量发展提供决策支持。

【课程对象】

中层管理人员（来自职能部门+运营中心）

【课程时长】

1天（6小时/天）

【课程大纲】

模块一：在业财融合背景下，你要有怎样的财务思维？

1. 管理者为什么要懂财务？

2. 信息不对称，缺乏沟通

3. 财务段位类型

4. 管理层决策时容易忽视的环节

5. 财务的定位是什么？

6. 利润中心和成本中心

7.“规范”是会计思维；“发展”是财务思维

8. 业财融合

案例：四川某包装印刷的老板“拍脑袋”决策建生产线

模块二：财务报表深度解读与实战

财务报表就像体检报告，财务报表看不懂怎么办？

1.“企业的底子”——资产负债表

资产负债表结构、来源与用途

资产质量高还是低？（真实性、有效性分析）

高风险还是低风险？（流动性分析与资产负债率分析）

重资产还是轻资产？（折旧与摊销；资本化与费用化）

资产负债表关键点：

特许经营权资产摊销（如创业环保芜湖项目 40 年特许期）

合同负债（预收水费）与应收账款（政府结算款）的周转管理

2.“企业的面子“——利润表

如何看懂一家企业是真的赚钱？

利润表结构简析（费用预提与摊销）

盈利从何而来？

盈利能否持续？

盈利归谁所有？

利润表核心指标：

污水处理业务毛利率（兴蓉环境 40% vs 重庆水务 32%）

其他收益（政府补贴）占比过高的风险预警

3.“企业的日子“——现金流量表

现金流关系图；（刘邦的三大重臣）

通过现金流量表看企业竞争力（现金流与企业生命周期）

收入有无现金保障？

利润有无现金保障？

现金流量表实战：

水务企业自由现金流计算（EBITDA - 资本支出）

江南水务工程业务现金流波动案例分析

模块三：如何运用财务分析手段，助力企业经营决策？

1.财务报表结构分析

资产、负债、权益的结构分析

利润表结构分析

现金状况分析

2.五大能力指标分析

1) 偿债能力分析 

短期偿债能力：营运资本、流动比率、速动比率、现金比率；影响因素

长期偿债能力：资产负债率、产权比率、权益乘数、利息保障倍数、长期资本负债率；影响因素

2)盈利能力分析

指标分析：销售毛利率、销售净利率、成本费用利润率、总资产报酬率、净资产收益率

利润分析：营业利润、利润总额、每股收益、其他收益

3)现金流量分析

结构分析：流入结构分析、流出结构分析、净流量结构分析

4)营运能力分析

应收账款周转率、存货周转率、流动资产周转率、总资产周转率

5)发展能力分析

主营业务收入增长率、资产增长率、盈利增长率

模块四：投资决策与成本效益分析

1.投资评估模型：

管网改造项目   净现值（NPV）测算（含政府补贴折现）

污水处理厂扩建   内部收益率（IRR）敏感性分析

2.成本控制策略：

重庆水务通过工艺优化将吨水能耗从 0.25kWh 降至 0.22kWh

深水龙岗水务集团漏损率控制（DMA 分区计量管理）的 ROI 测算

3.效益提升路径：

首创环保数据资产入表（105 万元无形资产）对估值的影响

水务 + 光伏模式（如科技公司分布式光伏项目年节约电费 120 万元）

模块五：、如何发挥财务运营思维，提高企业效益？

1. 什么是企业不缺钱模型？

如何管理运营资金？

缺运营资金怎么办？

提高企业资金效率的方法

案例：资金周转案例分享

2.什么是企业运营的财务模型？

杜邦分析模型是怎么来的？

如何做到高ROE?

如何实现多赚、快赚、稳赚？

3.如何运用现金盈利思维，提高企业资金效率？

现金重要还是利润重要

让企业不缺钱的8大秘诀

提高企业资金效率的方法

[ 工具 ] 资金预测表

4.如何运用成本领先思维，实现企业降本增效？

成本的本质

“量本利”思维

ABC 成本分析

“边际贡献”思维

[ 工具 ] 成本分析常用表格

模块六：水务行业典型案例研讨

4.重庆水务净利润三连跌事件

政府定价机制调整对利润表的冲击（结算价下降 21%）

税费补助取消（2.53 亿元缺口）的应对策略

5.江南水务投资收益依赖困境

非经常性损益占比超 30% 的财务健康度分析

工程业务现金流管理（应收账款周转天数增加 45 天）

6.首创环保数据资产入表探索

水务行业无形资产创新核算

数据产品商业化（如企业用水行为分析数据集）的财务建模

7.东莞水务生态治水项目

全地埋式污水处理厂的成本效益平衡（地上公园年运营收益 150 万元）

PPP 模式下的政府付费机制设计

8.深水龙岗管网改造决策

球墨铸铁管替换水泥管的经济性分析（投资回收期 8 年）

管网漏损率从 18% 降至 12% 的效益测算